بروفايل السوق (Market Profile) هو طريقة لعرض كيفية توزيع الأسعار عبر الزمن داخل جلسة تداول أو فترة زمنية محددة. يقيس المؤشر العلاقة بين السعر والزمن وحجم التداول أو عدد مرات التواجد عند مستويات سعرية معينة، ويعرضها على شكل توزيع يُظهِر مناطق القيمة ونقطة التحكم. يستخدم المتداولون بروفايل السوق كأداة تحليلية لفهم بنية السوق وتمييز مناطق التوازن والاختلال، وليس كإشارة وحيدة لاتخاذ قرارات.
نظرة سريعة على مؤشر بروفايل السوق
- الفئة: تحليل بنية السوق / توزيع سعري (قائم على الزمن والحجم).
- نوع الإشارة: وصفية وتأكيدية؛ تعرض حالة التوازن أو الاختلال أكثر من كونها إشارة دخول/خروج مباشرة.
- أين يُستخدم: الأسهم، فوركس، العقود الآجلة، والكريبتو (قابل للتطبيق على أسواق ذات سيولة كافية).
- الإعدادات الشائعة: تقسيم الجلسة إلى فترات زمنية قصيرة (مثل 30 دقيقة) مع حساب منطقة القيمة بنسبة 70% ونقطة التحكم (POC).
- أفضل الأطر الزمنية الشائعة: فترات داخلية (يومي/جلسي)، أسبوعي للاتجاه الأوسع، وملفات يومية للمتداولين داخل اليوم.
- أهم نقطة قوة: يكشف التوزيع السعري والهيكل الداخلي للجلسة، مثل مناطق القيمة ونقطة التحكم والفراغات.
- أهم نقطة ضعف: تفسيرها قد يكون ذاتي وتتأثر بسيولة السوق والأحداث السريعة، وقد تعطي إشارات مضللة في أسواق رقيقة أو متقلبة جداً.
شرح مبسّط لمفهوم مؤشر بروفايل السوق
الفكرة الأساسية لبروفايل السوق هي أن السعر يقضي أوقاتًا مختلفة عند مستويات سعرية متباينة خلال جلسة التداول، وتكرار التواجد عند مستوى محدد يعكس أن السوق يعتبر ذلك مستوى “قيمة”. يُمثل البروفايل توزيع هذه الأوقات (أو الأحجام) على شكل مخطط عمودي يوضح المناطق ذات النشاط العالي والمناطق ذات النشاط المنخفض. يساعد ذلك على فهم ما إذا كانت الجلسة متمركزة حول قيمة معينة (سوق متوازن) أو تسجل انتقالاً سريعاً نحو اكتشاف سعر جديد (سوق غير متوازن).
كيف يعمل مؤشر بروفايل السوق؟
- تقسيم فترة التحليل إلى فترات زمنية صغيرة متساوية (مثل أقسام 30 دقيقة) لتمييز وقت التواجد عند كل مستوى سعري.
- تسجيل كل فترة زمنية عند مستوى السعر المقابل على شكل وحدة نصية أو كتلة (Time Price Opportunity) لبناء توزيع.
- تجميع الوحدات على مستويات سعرية لإنشاء مخطط يوضح عدد مرات التواجد أو مقدار النشاط عند كل سعر.
- تحديد نقاط رئيسية من التوزيع مثل نقطة التحكم (POC) — المستوى الأكثر نشاطاً — ومنطقة القيمة التي تغطي نسبة معينة من التوزيع (عادةً 70%).
- تفسير شكل البروفايل (مثلاً شكل متوازن أو مائل) لتقييم ما إذا كان السوق في حالة توازن أو يحدث اكتشاف سعر جديد.
أهم الإشارات التي يعطيها مؤشر بروفايل السوق
- شكل D (توازن): توزيع مركزي يشير إلى قبول السعر ضمن نطاق واضح خلال الجلسة.
- شكل P (صعودي): نشاط زائد أعلى النطاق مع استمرار بيع قليل دون مقاومة واضحة أسفل—يدل على ميل الصعود داخل الجلسة.
- شكل b (هبوطي): عكس الشكل P، حيث يتركز النشاط أسفل النطاق مع ميل هبوطي.
- تحول نقطة التحكم (POC) صعودًا أو هبوطًا: علامة على انتقال قيمة السوق نحو مستوى جديد.
- كسر منطقة القيمة: خروج السعر من نطاق القيمة مع تزايد أو انخفاض في التفاعل السعر/زمن.
- الطباعة الأحادية أو “Single Prints”: مساحات من السوق التي انتقلت بسرعة مع وجود طباعة واحدة لكل مستوى — قد تشير إلى فجوة أو تحرك مستمر.
- العقد أو عنقود حجم منخفض (Low Volume Nodes): مناطق أقل نشاطًا قد تعمل كمناطق رفض سريعة أو مناطق عبور.
الإعدادات الشائعة وكيف تؤثر على قراءة المؤشر
تغيير الإعدادات يؤثر على حساسية البروفايل ووضوح الأنماط:
- فترات التقسيم الزمنية (مثلاً 15 vs 30 vs 60 دقيقة): الفترات الأقصر تعطي تفاصيل أكثر لكن تزيد “الضجيج”، والفترات الأطول تُظهر صورة أبسط وأقل تقلبًا.
- نسبة منطقة القيمة (Value Area): القيمة 70% شائعة لتحديد نطاق السعر المقبول، بينما استخدام نسبة أعلى يجعل المنطقة أوسع وأقل حساسية للتغيرات القصيرة.
- إطار الفترة الإجمالي (يومي مقابل أسبوعي): البروفايل اليومي مناسب لفهم جلسة واحدة، أما البروفايل الأسبوعي فيكشف عن قيمة على مدى أطول ويقلل الضوضاء اليومية.
متى يكون مؤشر بروفايل السوق مفيدًا؟
- في جلسات التداول الداخلية لاكتشاف مناطق القيمة ونقاط التحكم ضمن اليوم.
- عند الرغبة بفهم إذا ما كان السعر يتاجر ضمن توازن أم في مرحلة اكتشاف سعر جديد.
- لمقارنة سلوك جلسات متعددة ورصد تحولات القيمة عبر الزمن.
- عند استخدامه جنبًا إلى جنب مع أدوات أخرى لشرح سبب وجود مستويات دعم أو مقاومة المحتملة.
متى قد يكون مؤشر بروفايل السوق مضلّلًا أو أقل دقة؟
- في أسواق ذات سيولة منخفضة حيث يمثل توزيع السعر مرات قليلة وغير ممثلة للسوق العام.
- أثناء إعلانات إخبارية قوية أو أحداث فورية تسبب تقلبات مفاجئة وتغيرات في التوزيع.
- في فترات انتقالية قصيرة جداً أو جلسات ذات نطاق ضيق جداً حيث تكون البيانات غير كافية.
- عند تفسير الشكل دون مراعاة سياق الإطار الزمني الأوسع أو المعلومات الحجميّة الكامنة.
- في أسواق ذات خصائص مختلفة كالعملات الصغيرة أو بعض أزواج الكريبتو التي قد تظهر توزيعات مشوهة.
مثال عملي مبسّط على قراءة مؤشر بروفايل السوق
تخيل جلسة يومية يظهر فيها بروفايل سوق ذا شكل P: تركز النشاط عند مستويات أعلى من الافتتاح مع طباعة أحادية عند بعض المستويات العليا، بينما كانت التداولات أقل كثافة أسفل. تفسير هذا الشكل يوضح أن السوق أمضى وقتًا أكبر أعلى نقطة الافتتاح وأن القِيَم انتقلت صعودًا خلال الجلسة، ما يعني أن المشترين ضغطوا السعر للأعلى خلال وقت الجلسة.
في سيناريو آخر، يظهر بروفايل يومي على شكل D مع نقطة تحكم في الوسط ومنطقة قيمة واضحة. هذا يوحي بأن السوق قبل نطاقًا سعريًا محددًا وأن تحركات السعر كانت متوازنة، ما يجعل الدلالة العامة هي وجود توازن مؤقت بين العرض والطلب خلال الجلسة المذكورة.
الفرق بين مؤشر بروفايل السوق وبعض المفاهيم المشابهة
الفرق بين مؤشر بروفايل السوق ومؤشر توزيع الحجم السعري
كلاهما يعرض توزيع النشاط عند مستويات سعرية، لكن بروفايل السوق يعتمد في الأصل على الزمن كعامل لقياس التواجد (TPOs) ويعطي وزنًا لزمن التواجد والهيكل الزمني للجلسة، بينما يركز توزيع الحجم السعري مباشرة على كمية الحجم المتداولة عند كل سعر. بروفايل السوق يبرز بنية الجلسة وسلوك المشاركين عبر الزمن، أما توزيع الحجم فمناسب أكثر لقياس ضغط التداول الفعلي عند مستويات سعر محددة.
الفرق بين مؤشر بروفايل السوق والمتوسط المرجح بالحجم
المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) يقدّم نقطة سعر مرجعية واحدة تمثل السعر المتوسط المرجح بالحجم خلال فترة محددة، وهو مفيد كمقياس لقيمة تنفيذية. بروفايل السوق من ناحية أخرى يقدم توزيعًا يعرض نطاقات القيمة ونقاط تحكم متعددة خلال الجلسة. VWAP يعطي متوسطًا رقميًا مفيدًا للمقارنة، أما البروفايل فيوفر صورة هيكلية أعمق عن أين أمضى السوق وقته وحجمه عبر الأسعار.
أسئلة شائعة عن مؤشر بروفايل السوق
ما معنى “منطقة القيمة” في بروفايل السوق؟
منطقة القيمة هي نطاق الأسعار الذي استوعب نسبة كبيرة من النشاط خلال الفترة المحلّلة (عادة 70%)، وتدل على مستوى قبول السعر من قبل أغلبية المشاركين خلال الجلسة.
ما هي نقطة التحكم (POC) ولماذا هي مهمة؟
نقطة التحكم هي المستوى السعري الذي سجل أكبر قدر من النشاط (أكبر تكرار TPO أو أكبر حجم حسب الإعداد)، وتُعتبر مرجعًا لمركز القيمة الذي تفضله السوق خلال الفترة.
هل يمكن استخدام بروفايل السوق على أي إطار زمني؟
نعم، يمكن تطبيقه يوميًا أو أسبوعيًا أو على فترات جلسات داخلية، لكن جودة ووضوح التوزيع تتأثر بالإطار والزمن المتاح من البيانات وسيولة السوق.
ما الفارق بين استخدام TPO والحجم في البروفايل؟
TPO يقيس التكرار الزمني للتواجد عند مستوى سعري، بينما يستخدم البروفايل المرتكز على الحجم كمية التداول عند كل سعر. كل منهما يعطي رؤية مختلفة: الزمن يعكس القبول عبر الوقت، والحجم يعكس كمية المشاركة الحقيقية.
هل يعطي بروفايل السوق إشارات دخول أو خروج واضحة؟
بروفايل السوق أكثر وصفًا لبنية السوق من كونه مولدًا لإشارات منفردة؛ قد يوفر سياقًا قوياً لتفسير مستويات الدعم والمقاومة أو مناطق الاختلال، ويُفضل استخدامه مع أدوات تحليلية أخرى.
كيف تؤثر سيولة السوق على بروفايل السوق؟
كلما كانت السيولة أفضل، كان توزيع البروفايل أكثر تمثيلاً وحسماً؛ في الأسواق رقيقة السيولة قد تظهر توزيعات متقطعة أو مضللة بسبب معاملات فردية أو صفقات كبيرة منفردة.
هل تحتاج إلى خبرة لتفسير أشكال البروفايل؟
نعم، تفسير أشكال البروفايل (مثل D, P, b) يتطلب فهمًا لمبادئ مزاد السوق وسلوك المشاركين، والتدريب على قراءة أنماط مختلفة ضمن سياقات زمنية وأسواق متباينة.
أهم النقاط حول مؤشر بروفايل السوق
- بروفايل السوق يظهر توزيع السعر عبر الزمن ويبرز مناطق القيمة ونقطة التحكم بدلاً من أن يكون إشارة مستقلة.
- يعتمد على تقسيم الجلسة إلى فترات زمنية (TPOs) أو على أحجام التداول لبناء صورة التوزيع.
- الإعدادات مثل طول الفترة ونسبة منطقة القيمة تؤثر على الحساسية ووضوح الأنماط.
- يكون مفيدًا في أسواق ذات سيولة كافية وعند البحث عن فهم هيكلي لسلوك السعر داخل الجلسة.
- قد يكون مضللاً في أسواق رقيقة أو أثناء أحداث إخبارية حادة، ويُستخدم الأفضل بالتكامل مع أدوات تحليلية أخرى.
