مسح السيولة (Liquidity Sweeps) هو ظاهرة سوقية تحدث عندما يتحرك السعر بشكل سريع ومؤقت لاختراق مستويات أو مناطق تحتوي أوامر معلّقة (مثل أوامر وقف الخسارة أو أوامر الدخول)، بهدف تنفيذ تلك الأوامر وجمع السيولة قبل أن يعود السعر إلى مساره السابق. يُستخدم المصطلح في التحليل الفني لأسواق الفوركس، العملات المشفّرة، والأسهم لوصف سلوك الأسعار المرتبط بجمع السيولة أو “صيد” أوامر السوق.
نظرة سريعة على مسح السيولة
- الفئة: سلوك سعري/ظاهرة سوقية مرتبطة بسلوك الأوامر وليس مؤشر فني بحت.
- النوع أو طبيعة الأداة: حركة سريعة ومؤقتة تستهدف مناطق السيولة (مثل قمم/قيعان الشموع، أو أوامر وقف الخسارة).
- المجال: شائع في فوركس، كريبتو، وأسواق الأسهم ذات سيولة متفاوتة.
- الهدف الرئيسي من الاستخدام: تفسير تحركات السعر المؤقتة وشرح عمليات جمع السيولة من قبل مشاركين كبار أو أنظمة آلية.
- مستوى الملاءمة: مناسب للمتداولين المتوسطين والمتقدمين الذين يتعاملون مع إدارة أوامر السوق والسيولة.
- الإطار الزمني: يظهر كثيرًا في الأطر الزمنية القصيرة (دقائق، ساعات) لكن يمكن رؤيته أيضًا حول نقاط دعم ومقاومة على فترات أطول.
أنواع مسح السيولة الشائعة
- مسح أوامر الوقف (Stop Loss Sweep): حركة تهدف لتفعيل أوامر وقف الخسارة المجمّعة فوق/تحت مستوى محدد.
- مسح التيكن بروفيت/أوامر الدخول (Entry/Take-profit Sweep): موجة سريعة لالتقاط أوامر الدخول أو جني الأرباح المعلقة.
- شموع الذيل أو “الفتائل” (Wick Sweeps): تحركات تترك ذيولاً طويلة على الشموع تشير إلى إمساك السيولة عند المستويات.
- مسح السيولة عند كتل الأوامر (Order Block Sweep): استهداف مناطق تشكلت فيها كتل أوامر من قبل مؤسسات أو مستويات عرض/طلب كبيرة.
شرح مبسّط لمفهوم مسح السيولة
ببساطة، مسح السيولة هو موجة قصيرة يقوم فيها السعر بكسر واضح لمستوى تقني يحتوي على أوامر معلقة، ليس بهدف استمرار الاتجاه بالضرورة، بل بهدف تنفيذ تلك الأوامر. بعد تنفيذها، كثيرًا ما يعود السعر إلى النطاق السابق أو يتجه بعكس الحركة المؤقتة.
يمكن تفسير هذه الظاهرة بأنها نتيجة لعمل متداولين كبار أو خوارزميات تبحث عن عمق السوق والسيولة المتاحة قبل القيام بتحركات سعرية أكبر.
كيف يعمل مسح السيولة؟
- تتكوّن منطقة سيولة: يجمع السوق أوامر وقف/دخول عند مستوى دعم أو مقاومة واضح.
- يظهر ضغط شرائي أو بيعي قصير المدى يؤدي إلى اختراق السعر لهذا المستوى بشكل سريع.
- تُفعل أوامر الوقف/الدخول، ما يؤدي إلى تنفيذ كمية كبيرة من الأوامر وتوفير السيولة للمشاركين الأكبر.
- بعد تنفيذ الأوامر، قد يفتقر السوق إلى دعم الحركة ويعود السعر إلى داخل النطاق أو ينعكس.
- يستفيد من ذلك المشاركون الذين جمعوا السيولة لتغيير موقعهم أو توجيه السوق في اتجاه جديد.
لماذا يستخدم المتداولون مسح السيولة؟
- لفهم سبب حدوث اختراقات سريعة ومؤقتة بدلًا من اختراقات حقيقية.
- لتفسير ظاهرة استهداف أوامر الوقف عند مستويات فنية واضحة.
- لمساعدتهم في تحسين توقيت الدخول أو تجنب الوقوع في تنفيذ أوامر غير مرغوب فيها عند مستويات سيولة عالية.
- لاستخدامه كإشارة ضمن استراتيجيات تعتمد على استجابة السعر بعد جمع السيولة.
- لتحليل سلوك المشاركين الكبار (مثل البنوك أو الخوارزميات) في السوق.
متى يكون مسح السيولة مفيدًا؟
- عند وجود مستويات دعم أو مقاومة واضحة مع أوامر وقف خسارة مرئية منطقيًا.
- في الأسواق ذات سيولة عالية نسبيًا حيث يمكن للمشاركين الكبار تنفيذ أحجام.
- خلال الفواصل الزمنية القصيرة حيث تظهر تحركات سريعة (جلسات التداول النشطة، أو حول صدور الأخبار).
- عند تحليل الانعكاسات المحتملة بعد اختراقات قصيرة المدى.
متى قد يكون مسح السيولة مضلّلًا أو أقل دقة؟
- في أسواق ذات سيولة ضعيفة جدًا حيث تكون الحركات العنيفة ناتجة عن أحجام محدودة وليست جمع سيولة منهجي.
- عند التداول أثناء صدور أخبار قوية قد تسبب تقلبات عشوائية غير مرتبطة بجمع السيولة.
- إذا اعتمد المتداولون فقط على ملاحظة مسح السيولة دون الاعتبار لإدارة المخاطر والخلفية الفنية.
- عندما يكون التمييز بين اختراق حقيقي ومسح سيولة غير واضح في الإطار الزمني المستخدم.
مثال عملي على استخدام مسح السيولة
على سبيل المثال، في زوج EUR/USD، يوجد مستوى مقاومة عند 1.1000 حيث تم وضع عدة أوامر وقف خسارة للمراكز القصيرة عند 1.1005. يتحرك السعر فجأة إلى 1.1008، تنفَذ أوامر الوقف ويزيد حجم التداول. بعد تنفيذ هذه الأوامر، يعود السعر بسرعة إلى 1.0990 ويستأنف التداول داخل النطاق السابق. يشير هذا التسلسل إلى مسح السيولة عند مستوى 1.1000.
في سوق عملة مشفّرة مثل بيتكوين، قد يحدث مسح سيولة مشابه حول مستوى مقاومة نفسية (مثل 50,000 دولار) حيث تؤدي عمليات تنفيذ أوامر كبيرة إلى ذيول شموع مفاجئة قبل أن يعود السعر.
الفرق بين مسح السيولة وبعض المفاهيم المشابهة
الفرق بين مسح السيولة وصيد وقف الخسارة (Stop Hunting)
كلا المصطلحين يتقاطعان عمليًا لأن الصيد يصف نشاطًا يهدف لتفعيل أوامر الوقف. الاختلاف الرئيسي في التسمية: “صيد وقف الخسارة” يركّز على هدف تفعيل أوامر محددة، بينما “مسح السيولة” يصف الظاهرة الأوسع لالتقاط سيولة متجمعة (قد تشمل أوامر دخول أو أوامر جني أرباح أيضًا). يفضّل استخدام الأول عندما يكون التركيز على استهداف وقوف الخسارة، والثاني عندما يُراد وصف سلوك سيولة أوسع.
الفرق بين مسح السيولة والاختراق الكاذب (False Breakout)
الاختراق الكاذب هو حالة يخرق فيها السعر مستوى ثم يعود بسرعة، ويمكن أن ينشأ عن مسح السيولة لكنه ليس بالضرورة ناتجًا عن جمع سيولة منهجي. الاختراق الكاذب قد ينتج عن تقلبات عادية أو نقص في الطلب، بينما مسح السيولة يشير ضمنيًا إلى وجود أطراف ساعية لجمع سيولة محددة قبل الحركة الحقيقية.
أسئلة شائعة عن مسح السيولة
ما هو مسح السيولة باختصار؟
هو حركة سعرية قصيرة المدى تستهدف تنفيذ الأوامر المعلقة قرب مستويات فنية عبر اختراق مؤقت ثم عادة عودة السعر.
هل يمكن الاعتماد على مسح السيولة لوحده لاتخاذ قرارات تداول؟
لا؛ يعتبر فهمه مفيدًا لكن الاعتماد الوحيد عليه دون أدوات تحكم بالمخاطر والتحليل الفني قد يكون محفوفًا بالمخاطر.
ما هي أفضل ظروف استخدام مفهوم مسح السيولة؟
عندما تكون هناك مستويات دعم/مقاومة واضحة وأطر زمنية قصيرة مع سيولة كافية لتمييز تحركات منهجية عن تقلبات عشوائية.
هل يناسب مسح السيولة المبتدئين؟
يمكن للمبتدئين فهم الفكرة العامة، لكن التطبيق العملي يتطلب خبرة في قراءة المخططات وإدارة الأوامر لأن التمييز بين أنواع الحركات صعب في البداية.
هل يختلف تفسير مسح السيولة بين الأصول المختلفة؟
نعم؛ في فوركس والأسواق المؤسسية يكون جمع السيولة أكثر منهجية، أما في العملات المشفّرة والأسهم ذات السيولة المنخفضة فقد تبدو الحركات مشابهة لكنها قد تنتج عن أحجام صغيرة.
هل يحدث مسح السيولة دائمًا قبل تحركات كبيرة؟
ليس دائمًا؛ أحيانًا يظهر كجزء من حركة أكبر، وأحيانًا يكون مجرد تذبذب عابر لا يتبعه تحرك مرتد مهم.
ما هي الأخطاء الشائعة عند تحليل مسح السيولة؟
من الأخطاء الشائعة تفسير أي اختراق قصير بأنه مسح سيولة، تجاهل حجم التداول، والاعتماد على إطار زمني واحد دون التأكد من السياق الأوسع.
هل يمكن لأدوات الرسم والمؤشرات المساعدة في اكتشاف مسح السيولة؟
نعم، مؤشرات الحجم، مراقبة الأعمدة الكبيرة، ورصد ذيول الشموع حول مستويات رئيسية تساعد في التعرف على احتمالية مسح السيولة.
أهم النقاط حول مسح السيولة
- التعريف الأساسي: حركة سعرية قصيرة تستهدف تنفيذ أوامر مجمعة حول مستوى معين.
- متى يكون مفيدًا: عند تحليل اختراقات قصيرة ومناطق وقف الخسارة والأوامر المعلقة.
- أهم نقطة قوة: يفسّر حركات سعرية مفاجئة ويساعد على فهم سلوك المشاركين الكبار.
- أهم نقطة ضعف: قد يُسيء التفسير في أسواق منخفضة السيولة أو أثناء أخبار قوية؛ لا يصلح كعنصر وحيد لاتخاذ القرار.
- أفضل سياق للاستخدام: التداول في أطر زمنية قصيرة مع مراقبة حجم التداول والمستويات الفنية.
