نمط الرأس والكتفين هو تشكيل سعري يتكون عادة من ثلاثة قمم متتابعة، حيث القمة الوسطى تكون أعلى من القمتين الجانبيتين. يُصنّف غالبًا كنمط انعكاس (عادةً يشير إلى انتقال محتمل من اتجاه صعودي إلى هبوطي في حال النمط القياسي). يهتم به المتداولون لأنه يساعد في تفسير سلوك السعر عبر نقاط انعطاف محتملة وبنية العرض والطلب، وليس كإشارة مؤكدة للتداول بمفرده.
نظرة سريعة على نمط الرأس والكتفين
- الفئة: نمط سعري (Chart Pattern).
- النوع: انعكاس (عادةً انعكاس من صعود إلى هبوط للنمط القياسي؛ يوجد شكل معكوس يشير عكس ذلك).
- أين يظهر غالبًا: بعد اتجاه صعودي قوي أو خلال مرحلة تماسك قرب مستويات مقاومة مهمة.
- مستوى الموثوقية: يختلف حسب الإطار الزمني، وضوح القمم والقيعان، وحجم التداول أثناء الاختراق.
- أفضل الأطر الزمنية الشائعة: 4H/Day/Week (الإطارات الأطول تميل إلى إعطاء إشارات أكثر موثوقية مقارنة بالإطارات القصيرة).
- ما الذي يؤكده عادة: اختراق خط العنق مع إغلاق واضح وغالبًا إعادة اختبار كإشارة تأكيدية إضافية.
- أهم نقطة قوة: يعكس تغيرًا في توازن الشراء والبيع ويُظهر قمتين جانبيتين تُظهران ضعف الزخم الصعودي.
- أهم نقطة ضعف: قابلية الاختراق الكاذب والاعتماد على الشكل الهندسي فقط دون تأكيد حجمي أو سياقي.
شرح مبسّط لمفهوم نمط الرأس والكتفين
الفكرة الأساسية وراء النمط هي أن السوق يصنع قمة أولى (كتف)، ثم يرتفع بقوة أكبر ليكوّن قمة أعلى (رأس)، ثم يفشل المشترون في مواصلة الدفع ويكوّن قمة ثالثة أقل أو مماثلة للأولى (كتف). هذا الترتيب يشير إلى تراجع تدريجي في الزخم الصعودي واختلال بين قوى الشراء والبيع، ما قد يؤدي إلى كسر خط العنق وتحول الاتجاه. يوضح النمط انتقال السيطرة من المشترين إلى البائعين بشكل تدريجي.
كيف يتكوّن نمط الرأس والكتفين؟
- اتجاه صعودي سابق يسبق تكوّن النمط، مع ارتفاعات وقيعان متزايدة.
- ظهور الكتف الأيسر: قمة أولى يتبعها تراجع إلى مستوى دعم مؤقت.
- تشكّل الرأس: ارتفاع أقوى يصل إلى قمة أعلى مقارنة بالكتف الأيسر، ثم هبوط إلى مستوى دعم قد يكوّن خط العنق.
- تشكّل الكتف الأيمن: صعود ثانٍ أقل من الرأس، ما يدل على ضعف الزخم الصعودي.
- رسم خط العنق: يربط القيعان بين الكتفين ويعمل كمستوى مهم (أفقي أو مائل).
- الاختراق: هبوط السعر وكسر خط العنق مع زيادة في الحجم غالبًا ما يعتبر تأكيدًا للنمط.
- إعادة الاختبار المحتملة: قد يعود السعر لاختبار خط العنق من الأسفل قبل استئناف الهبوط.
شروط تأكيد النمط وإشارات الإبطال
شروط التأكيد:
- اختراق واضح لخط العنق مع إغلاق شمعي على الإطار الزمني المستخدم.
- زيادة حجم التداول أثناء الاختراق مقارنة بالحركة داخل النمط.
- وجود قمة رأس أعلى من الكتفين بشكل واضح وفجوة زخم عند تكون الكتف الأيمن.
- إعادة اختبار ناجح لخط العنق ورفض العودة فوقه يعزز احتمالية صحة النمط.
إشارات الإبطال:
- فشل الاختراق وبقاء السعر فوق خط العنق بعد الاختراق الأول.
- عودة السعر داخل نطاق النمط وثباته داخله لفترة طويلة.
- اختراق مستوى معاكس بقوة (كسر أعلى الكتف الأيمن والذهاب صعودًا في حالة النمط القياسي).
- عدم وجود دعم حجمي أثناء الاختراق أو ظهور أخبار قوية تغير سياق السوق.
متى يكون نمط الرأس والكتفين مفيدًا؟
- عندما يكون خط العنق محددًا بوضوح (أفقي أو مائل) ويُخترق بإغلاق قاطع.
- حين يصاحب الاختراق زيادة في حجم التداول تدعم مصداقية الحركة.
- في الأطر الزمنية المتوسطة والطويلة حيث تقل الضوضاء السعرية ويزيد وزن الإشارات الهيكلية.
- عند ظهور النمط قرب مستويات مقاومة تاريخية أو نطاقات سعرية ذات أهمية.
متى قد يكون نمط الرأس والكتفين مضلّلًا أو أقل دقة؟
- في أسواق جانبية جدًا حيث تتكرر الارتفاعات والانخفاضات دون اتجاه واضح.
- عند حدوث أخبار أساسية قوية تغير السيولة وتجعل الاختراقات غير موثوقة.
- في أطر زمنية قصيرة جدًا حيث الضجيج والأخطاء أعلى واحتمالية الاختراقات الكاذبة أكبر.
- عندما تكون أحجام التداول منخفضة أثناء الاختراق، مما يقلل من مصداقية الحركة.
- في حال كانت القمم والقيعان غير واضحة أو متقاربة جدًا بحيث يصعب رسم خط عنق منطقي.
أمثلة مبسّطة على نمط الرأس والكتفين
سيناريو 1: ضمن اتجاه صعودي مناسب
بينما كان الأصل في اتجاه صعودي لعدة أسابيع، صنع السعر قمة أولى ثم ارتفاعًا أكبر (رأس) ثم صعودًا محدودًا آخر (كتف أيمن). كُسر خط عنق محدد أفقيًا مع زيادة في الحجم، ما ضمن تحولًا في توازن العرض والطلب داخل الإطار الزمني المستخدم.
سيناريو 2: قرب مستوى مقاومة مهم
انتهى اتجاه صعودي عند مستوى مقاومة تاريخي، وظهر تشكيل رأس وكتفين على مقربته؛ الكتفان لم يتجاوزا المقاومة بينما الرأس لمسها ثم تراجع. كسر خط العنق تزامن مع ضعف في الارتداد، ما يدلّل على ضغط عرض أكبر قرب المقاومة.
الفرق بين نمط الرأس والكتفين وأنماط مشابهة
الفرق بين نمط الرأس والكتفين ونمط القمة المزدوجة
كلا النمطين يشيران إلى ضعف الزخم الصعودي وإمكانية انعكاس الاتجاه، لكن القمة المزدوجة تتكون من قمتين متساويتين نسبيًا مع قاع بينهما، بينما نمط الرأس والكتفين يتضمن ثلاث قمم بوسط أعلى (رأس) وكتفين جانبيين؛ هذا يمنح نمط الرأس والكتفين بنية زمنية وتدرجًا في الزخم مختلفًا عن القمة المزدوجة.
الفرق بين نمط الرأس والكتفين ونمط الرأس والكتفين المعكوس
النمط المعكوس هو النسخة المرآة ويشير عادةً إلى انعكاس من هبوط إلى صعود. التكوين الهندسي نفسه لكن مقلوب: قاع أيسر، قاع أعمق (الرأس)، قاع أيمن أقل عمقًا، مع خط عنق يربط القمم بين القيعان. الفكرة النفسية نفسها تتبدل من تراجع ضغط الشراء إلى ضعف ضغط البيع.
أسئلة شائعة عن نمط الرأس والكتفين
ما الفرق بين خط عنق أفقي ومائل؟
الخط الأفقي يعكس مستويات دعم متناسقة بينما المائل يشير إلى انحراف في القيعان؛ كلاهما صالح لكن المائل قد يؤدي إلى اختراقات أسرع أو أبطأ اعتمادًا على زاوية الميل.
هل يجب أن يكون الكتفان متطابقين تمامًا؟
لا، الكتفان نادراً ما يكونان متماثلين تمامًا. يكفي أن يكون الكتف الأيمن أقل زخماً أو على نفس مستوى الكتف الأيسر تقريبًا لإظهار ضعف الزخم.
ما دور حجم التداول في تأكيد النمط؟
زيادة الحجم أثناء الاختراق تعزز مصداقية النمط لأنها تشير إلى مشاركة أكبر من السوق، بينما حجم منخفض يجعل الاختراق أكثر عرضة للانعكاس.
هل يظهر النمط فقط في الأسواق الصاعدة؟
النمط القياسي يظهر عادة بعد موجة صعود، أما النسخة المعكوسة فتظهر بعد موجة هبوط؛ لكن أشكال مشابهة قد تظهر أيضاً داخل تماسكات سعرية.
هل يجب انتظار إعادة اختبار لخط العنق؟
إعادة الاختبار ليست مطلوبة دائماً لكنها تقدم تأكيدًا إضافيًا؛ عدم حدوثها لا يلغي النمط إذا كان الاختراق واضحاً وحجم التداول داعماً.
ما الذي يجعل النمط يفشل عادة؟
الاختراق الكاذب، ضعف الحجم أثناء الاختراق، أو أحداث أساسية قوية يمكن أن تلغي أو تقلل من مصداقية النمط.
هل تختلف موثوقية النمط حسب الإطار الزمني؟
نعم، النماذج على الأطر الزمنية الأطول عادةً أكثر موثوقية لأنها تتضمن بيانات سعريّة وحجمًا أكبر وتقل فيها الضوضاء العشوائية.
أهم النقاط حول نمط الرأس والكتفين
- يتكون من كتف أيسر، رأس أعلى، وكتف أيمن؛ ويُرسم له خط عنق يربط القيعان بين الكتفين.
- يصنّف عادة كنمط انعكاس يدل على تراجع الزخم الصعودي في النسخة القياسية.
- تأكيد النمط يتطلب اختراقاً واضحاً لخط العنق وغالباً دعم حجمي وإغلاق شمعة مناسبة.
- قابلية الفشل عالية في الأطر القصيرة أو عند وجود أخبار قوية أو أحجام ضعيفة.
- النمط المعكوس هو النسخة المرآة ويشير إلى انعكاس صعودي محتمل بعد اتجاه هبوطي.
