مؤشر فوتسي 100 (FTSE 100) هو مقياس لأداء مجموعة من أكبر الشركات المدرجة في بورصة لندن، وليس سهم شركة واحدة. يعكس المؤشر أداء حصص ملكية في سلة من الشركات الرأسمالية الكبيرة ويتم استخدامه كمؤشر مرجعي للسوق البريطاني وكمقياس عام لمعنويات المستثمرين في أسواق المملكة المتحدة. تنتمي شركات المؤشر إلى قطاعات متنوعة مثل الطاقة، والمالية، والمواد الأساسية، والسلع الاستهلاكية.
نظرة سريعة على سهم FTSE 100 (UK)
- اسم المؤشر: فوتسي 100 (FTSE 100).
- رمز المؤشر (Ticker): FTSE 100 (يُعرف باسم المؤشر البريطاني الرئيسي).
- القطاع: يشمل قطاعات متعددة مثل الطاقة والمالية والمواد والسلع الاستهلاكية.
- نوع المؤشر: إقليمي/وطني—مؤشر مركزي يعكس أداء أكبر الشركات المدرجة في المملكة المتحدة.
- مجال العمل الرئيسي: قياس أداء أسهم الشركات الكبيرة في سوق لندن.
- نمط الإيرادات: المؤشر لا يحقق إيرادات مباشرة؛ حركة المؤشر ناتجة عن أداء شركاته المكونة.
- التوزيعات: المؤشر نفسه لا يوزع أرباحًا؛ الشركات المكوّنة قد توزع أرباحًا ينعكس أثرها على إصدارات المؤشر الكلي.
لمحة عن نشاط شركة FTSE 100
مؤشر فوتسي 100 يجمع أكبر مئة شركة مدرجة في بورصة لندن بحسب القيمة السوقية القابلة للتداول. لا يعتبر المؤشر شركة تشغيلية بل هو أداة قياس تُحدّث أسعارها بشكل مستمر لتعكس تغيّر أسعار أسهم الشركات المكوّنة.
تتخذ الشركات المدرجة في المؤشر مراكزها عبر قطاعات جغرافية متنوعة، إن كانت شركات بريطانية أو متعددة الجنسيات تعمل في أسواق عالمية. يُستخدم المؤشر كمرجع للمستثمرين المحليين والدوليين لقياس أداء سوق رأس المال البريطاني مقارنة بأسواق أخرى.
كيف تجني شركة FTSE 100 إيراداتها؟
كمؤشر، لا يمتلك فوتسي 100 عمليات تجارية تدرّ إيرادات؛ بدلاً من ذلك يتم إنشاء منتجات مالية (مثل صناديق المؤشرات المتداولة ETFs، وصناديق الاستثمار، والعقود الآجلة) تستند إلى المؤشر وتولّد إيرادات لمزودي هذه المنتجات. إيرادات السوق تتولد من نشاط الشركات المدرجة التي تبيع منتجاتها وخدماتها، ومن ثم ينعكس ذلك في أسعار أسهمها وفي أداء المؤشر.
بالتالي، تنوّع إيرادات المؤشر مرتبط بتنوّع نماذج عمل الشركات المكوّنة—بعضها يعتمد على النفط والمواد، وبعضها على الخدمات المالية أو السلع الاستهلاكية.
ما العوامل التي تؤثر على حركة سهم FTSE 100؟
- نتائج الشركات المكوّنة وإعلانات الأرباح والتوجيهات المستقبلية.
- أخبار المنتجات أو صفقات اندماج واستحواذ لشركات كبيرة داخل المؤشر.
- الوضع التنافسي في قطاعات رئيسية مثل الطاقة والمالية.
- تغييرات في إدارة الشركات أو استراتيجياتها الكبيرة.
- الاقتصاد الكلي: نمو اقتصادي، بيانات التوظيف، ونسب الفائدة.
- تقلبات أسعار السلع الأساسية (مثل النفط والمعادن) التي تؤثر على مكونات المؤشر.
- الأحداث السياسية والتنظيمية في المملكة المتحدة وعلى مستوى العالم.
خصائص سهم FTSE 100 في التداول والاستثمار
يُعتبر فوتسي 100 مؤشراً يمثل أسهم “كبرى الشركات” (large-cap) ويُنظر إليه عادة كمقياس للاستقرار النسبي مقارنة بالأسهم الصغيرة. بسبب تنوّع القطاعات، قد يكون تقلبه متوسطاً لكنه يتأثر بتركيز في قطاعات محددة (مثل الطاقة والمالية) مما قد يزيد التقلب عند حدوث صدمات قطاعية.
يهتم به كل من مستثمري المدى الطويل كمقياس تعرّض للسوق البريطاني والمتداولين قصيري الأجل عبر أدوات مشتقة وصناديق مؤشرات، وتكون نتائج الأرباح والأخبار الاقتصادية عاملًا مهمًا في تحرك الأسعار على أساس ربع سنوي ويومي.
سياسة توزيع الأرباح في شركة FTSE 100 (بشكل عام)
المؤشر نفسه لا يوزع أرباحاً. ما يهم المستثمرين هو أن العديد من الشركات المدرجة في المؤشر قد توزع أرباحًا نقدية أو تُجري برامج لإعادة شراء الأسهم. يُمكن للمنتجات المستندة إلى المؤشر أن تكون إما “سعرية” (Price Return) أو “إجمالي العائد” (Total Return) الذي يعيد استثمار توزيعات أرباح الشركات، ويجب على المستثمرين قراءة مواصفات المنتج لفهم كيفية احتساب العائد.
بشكل عام، بعض مكونات المؤشر قد تركز على دفع توزيعات منتظمة بينما شركات أخرى قد تعيد استثمار الأرباح للنمو.
المخاطر والتحديات المرتبطة بسهم FTSE 100
- تراجع الطلب العالمي على السلع أو الخدمات التي تقدمها الشركات الكبرى يؤدي إلى ضغط على أرباحها.
- المنافسة الشديدة داخل القطاعات مثل الخدمات المالية والسلع الأساسية.
- المخاطر التنظيمية والسياسات الحكومية في المملكة المتحدة وأسواق عمل الشركات الدولية.
- تعرّض المؤشر لأسعار السلع وتقلبات عملة الجنيه الإسترليني مقابل العملات الأخرى.
- تأثير الاقتصاد الكلي، مثل تباطؤ النمو أو ارتفاع أسعار الفائدة، على تقييمات الشركات.
- تركيز القطاع: اعتماد كبير على عدد من الشركات أو قطاعات قد يزيد الحساسية للصدمات القطاعية.
مثال عملي على تفاعل سهم FTSE 100 مع الأخبار
على سبيل المثال، إذا أعلنت عدة شركات طاقة كبيرة ضمن المؤشر نتائج ربع سنوية أفضل من المتوقع مع ارتفاع أسعار النفط، فقد يؤدي ذلك إلى تحسّن أداء المؤشر بشكل عام بسبب الوزن النسبي لهذه الشركات. بالمقابل، خبر تنظيمي صارم يستهدف البنوك أو شركات التعدين قد يثير قلق المستثمرين ويضغط على أداء المؤشر مؤقتًا.
مقارنة بين سهم FTSE 100 وبعض الأسهم الأخرى
الفرق بين سهم FTSE 100 وسهم S&P 500
المقارنة هنا بين مؤشرين: S&P 500 يقيس أداء 500 شركة كبيرة في الولايات المتحدة ويعكس اقتصادًا أوسع وتقنيًا أكثر تركيزًا (مع وزن كبير لقطاع التقنية)، بينما FTSE 100 يركز على أكبر الشركات المرتبطة بالمملكة المتحدة وتميل مكوناته إلى أن تكون أكثر اعتمادًا على الطاقة والسلع والمالية. S&P 500 عادة ما يعكس اقتصادًا أوسع ومنوعًا جغرافياً وقطاعياً مقارنةً بـ FTSE 100.
الفرق بين سهم FTSE 100 وسهم FTSE 250
FTSE 250 يمثل الشركات المتوسطة الحجم المدرجة في بورصة لندن ويعطي صورة أفضل للأداء الاقتصادي المحلي مقارنةً بـ FTSE 100 الذي يهيمن عليه شركات عملاقة متعددة الجنسيات. FTSE 250 يميل لأن يكون أكثر حساسية للنشاط الاقتصادي المحلي ومختلف في مستوى التقلب ونمط النمو والتوزيعات.
أسئلة شائعة عن سهم FTSE 100 (UK)
ما هو FTSE 100؟
FTSE 100 هو مؤشر يتألف من أكبر مئة شركة مدرجة في بورصة لندن من حيث القيمة السوقية القابلة للتداول، ويستخدم كمقياس لأداء السوق البريطانية.
في أي قطاع يعمل FTSE 100؟
المؤشر لا يعمل في قطاع واحد، بل يضم شركات من قطاعات متعددة مثل الطاقة والمالية والمواد والسلع الاستهلاكية.
ما الذي يميز نموذج عمل FTSE 100؟
ليس لديه “نموذج عمل” بالمعنى التقليدي؛ وظيفته هي قياس أداء مجموعة مختارة من الأسهم وترتيبها بناءً على القيمة السوقية لتمثيل السوق الكبير في المملكة المتحدة.
ما العوامل التي تؤثر عادةً على حركة FTSE 100؟
تتضمن عوامل التأثير نتائج الشركات المكوّنة، أسعار السلع الأساسية، السياسات النقدية، أحداث اقتصادية وسياسية محلية وعالمية، وأخبار الشركات الكبيرة داخل المؤشر.
هل يوزع FTSE 100 أرباحًا نقدية؟
لا، المؤشر نفسه لا يوزع أرباحًا؛ لكن الشركات المكوّنة قد توزع أرباحًا، ويمكن أن تتوفر منتجات استثمارية تعكس توزيع هذه الأرباح أو تعيد استثمارها.
ما المخاطر العامة المرتبطة بالاستثمار في مؤشرات مثل FTSE 100؟
تشمل مخاطر تقلبات السوق، المخاطر القطاعية، التأثر بالظروف الاقتصادية، المخاطر السياسية والتنظيمية، ومخاطر العملة بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
هل FTSE 100 مناسب لمستثمر طويل الأجل أم متداول قصير الأجل؟
يمكن استخدامه كمعيار لمستثمر طويل الأجل لقياس التعرض إلى السوق البريطاني، كما يستخدمه المتداولون قصير الأجل عبر أدوات مشتقة وصناديق لتوقع التقلبات أو الاستفادة منها.
كيف أتعرف على مكوّنات FTSE 100؟
تُنشر قائمة الشركات المكوّنة من قِبل مزود المؤشر ويتم تحديثها دوريًا بناءً على قواعد القابلية للتداول والقيمة السوقية؛ يمكن الاطلاع على القوائم الرسمية لمعرفتها بالتفصيل.
أهم النقاط حول سهم FTSE 100
- FTSE 100 هو مؤشر يمثل أداء أكبر مئة شركة مدرجة في بورصة لندن، وليس سهماً لشركة واحدة.
- يعكس المؤشر قطاعات متنوعة لكنه يميل إلى تركيز في الطاقة والمالية والمواد لدى البعض من مكوّناته.
- حركة المؤشر تتأثر بنتائج الشركات المكوّنة، أسعار السلع، والسياسة الاقتصادية والنقدية.
- المؤشر نفسه لا يوزع أرباحًا؛ تأثير التوزيعات يظهر عبر مكونات الشركات ومنتجات استثمارية تعكس ذلك.
- يُستخدم FTSE 100 كمقياس مرجعي للمستثمرين ومزودي المنتجات المالية مثل صناديق المؤشرات المتداولة.
- من المهم مراعاة المخاطر القطاعية والجيوسياسية عند النظر إلى أداء المؤشر.
