ما هو مؤشر Fibonacci Retracement؟

مؤشر فيبوناتشي للارتداد (Fibonacci Retracement) هو أداة تحليلية في الرسم البياني تُستخدم لتحديد مستويات محتملة للدعم والمقاومة بعد حركة سعرية كبيرة. يقيس المؤشر نسبًا مستمدة من متتالية فيبوناتشي تُستخدم لتقدير مدى التصحيح المتوقع لحركة الاتجاه قبل أن يستأنف السعر اتجاهه السابق. يعتمد المتداولون على هذه المستويات كأداة مساعدة لتفسير نقاط الانعكاس المحتملة وتحديد مناطق تلاقي مع أدوات تحليل أخرى، دون أن يكون مؤشرًا حصريًا لاتخاذ قرارات.

نظرة سريعة على مؤشر Fibonacci Retracement

• الفئة: مؤشر مستويات ودعم ومقاومة/أداة قياس التصحيح
• نوع الإشارة: إشارات مستوى/تأكيدية نسبياً (تقديرية وليست قطعية)
• أين يُستخدم: فوركس، كريبتو، أسهم، عقود آجلة (على نطاق واسع)
• الإعدادات الشائعة: مستويات 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، 78.6%
• أفضل الأطر الزمنية الشائعة: يومي، أربع ساعات، ساعة، ولا يمنع استخدامه على أطر أطول أو أقصر حسب النمط
• أهم نقطة قوة: يساعد في تحديد مناطق دعم/مقاومة ذات احتمالية تكرار اعتمادية عند تلاقي عدة أدوات
• أهم نقطة ضعف: يعتمد على اختيار قمم وقيعان مرجعية، وهو حساس للتموضع اليدوي مما قد يعطي إشارات متضاربة

شرح مبسّط لمفهوم مؤشر Fibonacci Retracement

الفكرة الأساسية وراء فيبوناتشي للارتداد هي أن الأسواق غالبًا ما تصحّح جزءًا من الحركة السابقة قبل أن تواصل اتجاهها. تستند المستويات إلى نسب مأخوذة من متتالية فيبوناتشي، وتُعتبر نقاطًا محتملة يتوقف عندها السعر أو ينعكس مؤقتًا. المؤشر لا يتنبأ بدقة بالوقت أو الحجم، بل يضع نطاقات سعرية لها احتمالية أن تستقبل الطلب أو العرض بناءً على سلوك السوق والتقاطع مع مؤشرات أو خطوط دعم ومقاومة أخرى.

كيف يعمل مؤشر Fibonacci Retracement؟

1. يحدد المستخدم حركة سعرية واضحة (موجة صاعدة أو هابطة) لاستخدام نقطة البداية والنهاية كمرجعية.
2. يُرسم المؤشر من القمة إلى القاع في حالة الحركة الهابطة، أو من القاع إلى القمة في حالة الحركة الصاعدة.
3. يُنشئ المؤشر مستويات أفقية عند نسب فيبوناتشي الشائعة (مثل 38.2% و61.8%) داخل نطاق الحركة.
4. تُستخدم هذه المستويات كمناطق محتملة لتوقف التصحيح أو انعكاسه، ويُفحص تلاقيها مع مؤشرات أو خطوط أخرى لزيادة الثقة.
5. لا توجد صيغة رياضية معقدة ضرورية للمستخدم؛ المستويات تعتمد على نسب مأخوذة من متتالية فيبوناتشي وتطبق على طول الفارق السعري بين نقطتين مرجعيتين.

أهم الإشارات التي يعطيها مؤشر Fibonacci Retracement

• ارتداد عند مستوى فيبوناتشي: السعر يتوقف أو يرتد مؤقتًا عند أحد المستويات الشائعة.
• اختراق مستوى فيبوناتشي: السعر يخترق مستوى محدد وقد يشير إلى استمرار التصحيح أو تغير ديناميكية القوة.
• تلاقي مع مستوى دعم/مقاومة سابق: تأكيد إضافي عندما يتقاطع مستوى فيبوناتشي مع مناطق سعرية تاريخية.
• تلاقي مع متوسطات متحركة أو مؤشرات زخم: يشير إلى توافق أدوات مختلفة حول نفس المنطقة.
• تراجع عميق أو سطحي: عمق التصحيح (قريب من 23.6% مقابل 61.8%) يعطي دلالات مختلفة عن قوة الاتجاه السابق.
• تعدد المستويات المتراكمة: وجود عدة مستويات قريبة قد يولّد نطاق مقاومة أو دعم أوسع بدل خط واحد.

الإعدادات الشائعة وكيف تؤثر على قراءة المؤشر

زيادة عدد المستويات لا تؤثر على حساسية المؤشر بحد ذاتها، لكن اختيار نسب أعمق أو أضيق يغير ما يُعتبر تصحيحًا سطحيًا أو عميقًا. حساسية المؤشر هنا تتعلق بموضع القمتين المرجعيتين أكثر من معلمة رقمية داخلية.

• إعداد قياسي (23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، 78.6%): مناسب لمعظم الحالات ويعطي تدرجًا من التصحيحات السطحية إلى العميقة.
• تركيز على مستويات عميقة (50% و61.8%): يُستخدم عند انتظار تصحيح كبير داخل اتجاه قوي.
• التركيز على مستويات سطحية (23.6% و38.2%): يُستخدم في أسواق ذات تصحيحات قصيرة أو عند تحليل تحركات داخل إطار زمني قصير.

متى يكون مؤشر Fibonacci Retracement مفيدًا؟

• عند وجود اتجاه واضح؛ يساعد في تحديد مستويات التصحيح المحتملة داخل هذا الاتجاه.
• عند تلاقي مستويات فيبوناتشي مع خطوط دعم/مقاومة تاريخية أو متوسطات متحركة.
• في الأسواق التي تتبع أنماطًا فنية ويظهر فيها احترام سابق لمستويات فيبوناتشي.
• عند تحليل نقاط ارتداد للاختبار أو للبحث عن مناطق توازن بين العرض والطلب.

متى قد يكون مؤشر Fibonacci Retracement مضلّلًا أو أقل دقة؟

• في الأسواق الجانبية شديدة التشوش حيث لا يوجد اتجاه واضح والتصحيحات عشوائية.
• عند وجود أحداث إخبارية قوية قد تدفع السعر لاختراق المستويات بشكل عنيف دون احترامها.
• عندما تكون نقاط الرسم المرجعية (القمة والقاعدة) مختارة بشكل عشوائي أو غير ممثل للحركة العامة.
• في حالات الاختراقات الكاذبة حيث يعود السعر بسرعة بعد اختراق مستوى ليكمل اتجاهه السابق.
• عند الاعتماد على المستويات بمعزل عن سياق السوق أو مؤشرات أخرى، مما يزيد من احتمال التفسيرات الخاطئة.

مثال عملي مبسّط على قراءة مؤشر Fibonacci Retracement

افترض وجود موجة صاعدة واضحة من قاع إلى قمة خلال فترة زمنية معينة. يتم رسم فيبوناتشي من القاع إلى القمة فتظهر مستويات عند 38.2% و61.8% مثلاً. عند بداية التصحيح، يصل السعر إلى مستوى 38.2% ويتباطأ؛ قد يُنظر إلى هذا كمنطقة اختناق حيث يمكن أن يتوقف التصحيح ويستأنف الاتجاه الصاعد. إذا اخترق السعر مستوى 38.2% وتوجه نحو 61.8% ثم تباطأ هناك، فالمحلل قد يعتبر أن 61.8% تمثل منطقة أقوى من الدعم خلال هذا التصحيح.

في نفس المثال، إذا تقاطع مستوى 61.8% مع متوسط متحرك طويل المدى أو منطقة دعم تاريخية، فهذا التلاقي يجعل تلك المنطقة أكثر أهمية من وجهة نظر التحليل الفني، بينما اختراقها بقوة قد يشير إلى تغير في هيكل السوق.

الفرق بين مؤشر Fibonacci Retracement وبعض المفاهيم المشابهة

الفرق بين مؤشر Fibonacci Retracement وامتدادات فيبوناتشي

امتدادات فيبوناتشي تستخدم لتقدير مستويات السعر المحتملة عند استمرار الاتجاه بعد انتهاء التصحيح، بينما فيبوناتشي للارتداد يحدد مستويات داخل التصحيح نفسه. بعبارة أخرى، الأول يتوقع نقاط هدف لاحقة في اتجاه الحركة، والثاني يحدد نقاط احتمال توقف أو انعكاس خلال تصحيح الحركة.

الفرق بين مؤشر Fibonacci Retracement ومؤشر القوة النسبية (RSI)

فيبوناتشي للارتداد هو أداة مستويات سعرية تعتمد على نسب لتحديد مناطق دعم ومقاومة محتملة، أما مؤشر القوة النسبية (RSI) فهو مؤشر زخم يقيس سرعة وتغير الحركة السعرية لتحديد حالات التشبع الشرائي أو البيعي. يمكن استخدامهما معًا: مستويات فيبوناتشي لتحديد مناطق سعرية ومؤشر القوة النسبية لتقييم قوة الحركة عند هذه المناطق.

أسئلة شائعة عن مؤشر Fibonacci Retracement

هل مستويات فيبوناتشي ثابتة أم يمكن تعديلها؟

المستويات نفسها مأخوذة من نسب محددة وثابتة عادةً، لكن اختيار نقاط البداية والنهاية للرسم يمكن تعديله حسب منظور المحلل والإطار الزمني المستخدم.

ما الفرق بين مستوى 50% ومراجع فيبوناتشي الأخرى؟

مستوى 50% ليس نسبة فيبوناتشي أصلية لكنه شائع الاستخدام لأنه يمثل تصحيحًا متوسطًا. نسب فيبوناتشي الأخرى مثل 38.2% و61.8% لها أصول رياضية من المتتالية، وتُستخدم لتقسيم عمق التصحيح.

هل يمكن استخدام فيبوناتشي على أي إطار زمني؟

نعم، يمكن تطبيقه على أي إطار زمني، لكن دقته تعتمد على وضوح الحركة المرجعية وحجم الضجيج في الإطار المختار.

ماذا يعني اختراق مستوى فيبوناتشي بقوة؟

اختراق قوي قد يشير إلى أن مستوى الدعم أو المقاومة المحدد لم يُحترم، وقد يؤدي ذلك إلى اختبار مستوى فيبوناتشي آخر أو إعادة تقييم هيكل الحركة.

هل يجب الاعتماد على فيبوناتشي وحده لاتخاذ القرارات؟

من الشائع دمج فيبوناتشي مع مؤشرات وأدوات أخرى مثل خطوط الاتجاه والمتوسطات ومناطق العرض والطلب للحصول على إشارات أكثر اتساقًا.