نمط الاختراق بعد الانضغاط (Compression Breakout Pattern) هو تشكيل سعري يظهر عندما ينكمش نطاق حركة السعر ويقلّ تذبذب الأسعار لفترة قبل أن يحدث اختراق واضح خارج ذلك النطاق. يُصنّف هذا النمط غالبًا كنمط استمرارية عندما يظهر داخل اتجاه قائم، لكنه قد يعمل أيضًا كنمط انعكاس اعتمادًا على سياق السوق والإطار الزمني. يهتم به المتداولون لأنه يساعد على فهم فترات التوازن بين العرض والطلب وانتظار توسّع التقلبات الذي قد يؤدي إلى حركة سعرية قوية ومُركّزة، مما يسهل تقييم نقاط الدخول المحتملة وإدارة المخاطر بناءً على مستوى الاختراق وليس توصية تداول.
نظرة سريعة على نمط Compression Breakout Pattern
- الفئة: نمط سعري (Chart Pattern).
- النوع: انعكاس/استمرارية/حيادي (حسب السياق والاتجاه السابق).
- أين يظهر غالبًا: بعد موجة اتجاهية أو داخل فترة تماسك وضغط سعري قبل انطلاق حركة جديدة.
- مستوى الموثوقية: يختلف حسب الإطار الزمني، حجم التداول، ووجود تأكيد إغلاق خارجي للنطاق.
- أفضل الأطر الزمنية الشائعة: 4H/Day/Week — يظهر أيضاً على أطر أقصر لكن معدل الإشارات الخاطئة أعلى.
- ما الذي يؤكده عادة: اختراق واضح مع إغلاق خارج النطاق ثم غالبًا إعادة اختبار بسيطة للدعم/المقاومة الجديدة.
- أهم نقطة قوة: يبرز انتقالًا من توازن إلى انحياز واضح في السوق، ما يساعد على توقع زيادة في الزخم.
- أهم نقطة ضعف: عرضة للاختراقات الكاذبة نتيجة لأحجام ضعيفة أو أخبار مفاجئة أو سوق جانبي.
شرح مبسّط لمفهوم نمط Compression Breakout Pattern
الفكرة الأساسية هي أن الأسواق تمر بفترات توازن حيث يتقارب السعر في نطاق ضيق نتيجة تساوي قوى الشراء والبيع أو انتظار المشاركين لمعلومة. هذا الانضغاط يؤدي إلى انخفاض التذبذب والحجم عادةً. عندما يتحقق اختلال في هذا التوازن — بفعل زيادة في الطلب أو العرض أو حدث أساسي — يخرج السعر من هذا النطاق بسرعة نسبية، مما يُنتج ما يُسمى بالاختراق بعد الانضغاط. نفس الفكرة تنبع من مفهوم “الضغط” الذي يخزن طاقة يتحررها السعر عند كسر الحدود.
كيف يتكوّن نمط Compression Breakout Pattern؟
- اتجاه مبدئي: قد يظهر النمط داخل اتجاه صاعد أو هابط أو بعد موجة قوية.
- فترة انضغاط: يتقارب أعلى سعر وأدنى سعر داخل نطاق ضيق ويقل التذبذب والحركة اليومية.
- هبوط في الأحجام: عادة ما يصاحب الانضغاط انخفاض في حجم التداول، ما يعكس تراجع النشاط المؤقت.
- تشكّل حدود واضحة: تتضح مقاومة مؤقتة ودعم مؤقت داخل نطاق ضيق أو تشكّل مثلث/قناة ضيقة.
- الاختراق: خروج السعر خارج حدود النطاق مع زيادة في الزخم أو الحجم، ممّا يوضح اتجاه جديد محتمل.
- إعادة اختبار محتملة: قد يعود السعر لاختبار الحد المكسور قبل استمرار الحركة.
شروط تأكيد النمط وإشارات الإبطال
شروط التأكيد:
- اختراق واضح لنطاق الانضغاط مع إغلاق شمعة خارج الحدود على الإطار الزمني المستخدم.
- زيادة حجم التداول أثناء أو بعد الاختراق تُعزز موثوقية الحركة.
- وجود إعادة اختبار أو تصحيح خفيف للحد المكسور يُعد إشارة تأكيد إضافية إذا فشل السعر بالعودة داخل النطاق.
- ترابط الاختراق مع اتجاه أكبر أو مستوى فني مهم يزيد من احتمالية الاستمرارية.
إشارات الإبطال:
- فشل الاختراق: عودة السعر سريعًا إلى داخل النطاق بعدينما تكون الحركة ضعيفة.
- اختراق معاكس: كسر الحدود من الجانب الآخر بعد الاختراق الأولي.
- عدم ارتفاع الحجم عند الاختراق، مما يزيد احتمال أن يكون الاختراق كاذبًا.
- ظهور أخبار أو تقارير فجائية تُغيّر المعنويات وتدفع السعر بعنف في الاتجاه المعاكس.
متى يكون نمط Compression Breakout Pattern مفيدًا؟
- عند الرغبة في تحديد لحظات انتقال بين فترة ركود وفترة زخم جديدة.
- داخل اتجاه قائم كإشارة لاحتمال استمرار الحركة بعد فترة تصحيح قصيرة.
- قبل فترات الأحداث الكبيرة عندما يختبر السوق توازنًا قصير الأمد ثم يقرر اتجاهه.
- في الأطر الزمنية المتوسطة (اليومي/الأربع ساعات) حيث يقل الضجيج مقارنة بالأطر القصيرة.
متى قد يكون نمط Compression Breakout Pattern مضلّلًا أو أقل دقة؟
- في سوق جانبي طويل الأمد حيث تتكرر الاختراقات الكاذبة بشكل متكرر.
- عند الأحجام الضعيفة أو أسواق ذات سيولة منخفضة، إذ تزيد احتمالات الشوائب.
- قبل وأثناء صدور أخبار اقتصادية قوية قد تولد حركات مفاجئة وغير متوقعة.
- على الأطر الزمنية القصيرة جدًا حيث الضجيج يفوق الإشارات الحقيقية.
- عندما لا يرافق الاختراق ارتفاع في الزخم أو الحجم، مما يقلّل من الثقة في الاستمرار.
أمثلة مبسّطة على نمط Compression Breakout Pattern
سيناريو 1 — ظهور النمط ضمن اتجاه مناسب:
سعر سهم كان في اتجاه صاعد، ثم دخل في نطاق ضيق لعدة أيام مع انخفاض في الحجم. بعد تراجع ضئيل، حدث اختراق صعودي خارج نطاق الانضغاط مع زيادة في الحجم، ما يشير إلى استمرار الزخم الصاعد السابق.
سيناريو 2 — ظهور النمط قرب دعم/مقاومة:
السعر يتقارب داخل قناة ضيقة قرب مستوى مقاومة تاريخي. الانضغاط يعكس تردد المشاركين عند هذا المستوى. إذا حدث اختراق واضح لأعلى من النطاق مع زخم، فقد يشير ذلك إلى تخطي المقاومة؛ أما إذا فشل الاختراق أو تم كسره لأسفل، فقد يدل ذلك على تحوّل القوة لصالح البائعين.
الفرق بين نمط Compression Breakout Pattern وأنماط مشابهة
الفرق بين نمط Compression Breakout Pattern ومثلث متماثل
مثلث متماثل هو شكل هندسي واضح يتكوّن من خطي اتجاه نحو بعضهما مع تقارب القمم والقيعان. الانضغاط قد يظهر كمثلث متماثل لكنه أوسع المفهوم؛ حيث يشمل أي نطاق ضيق أو قنوات تضيق ليس بالضرورة بتشكيل خطوط اتجاه واضحة. الاختلاف العملي أن Compression Breakout يشير إلى الظاهرة الأوسع للانكماش ثم الاختراق بينما المثلث المتماثل وصف هندسي محدد.
الفرق بين نمط Compression Breakout Pattern ونطاق جانبي (Rectangle)
النطاق الجانبي أو المستطيل يظهر حدودًا واضحة أفقية للدعم والمقاومة. الانضغاط قد يكون أيضًا نطاقًا جانبيًا ضيقًا، لكن مصطلح الانضغاط يركّز على الانخفاض في التذبذب والحجم والاحتمال المتزايد لاختراق قوي. بعبارة أخرى، كل نطاق جانبي ضيق يمكن اعتباره حالة من الانضغاط، لكن الانضغاط يشمل حالات أخرى مثل القنوات الضيقة والمثلثات.
أسئلة شائعة عن نمط Compression Breakout Pattern
ما الفرق بين الانضغاط والاختراق في هذا النمط؟
الانضغاط هو الفترة التي ينكمش فيها نطاق السعر ويقل التذبذب؛ الاختراق هو خروج السعر من ذلك النطاق عندما يتغير توازن العرض والطلب.
هل يجب الاعتماد على حجم التداول لتأكيد الاختراق؟
نعم، زيادة الحجم أثناء الاختراق تدعم مصداقية الحركة، بينما غياب الزيادة في الحجم يزيد احتمال أن يكون الاختراق ضعيفًا أو كاذبًا.
هل يعمل هذا النمط على كل الإطارات الزمنية؟
يظهر على كل الإطارات الزمنية، لكن موثوقيته تختلف؛ الإشارات على الأطر الأطول (يومي وأربع ساعات) عادة أقل ضجيجًا وأكثر موثوقية من الأطر القصيرة.
هل يشير الاختراق دائمًا إلى استمرار الاتجاه؟
ليس بالضرورة؛ في كثير من الحالات يكون الاختراق استمرارًا، لكن قد يتحول إلى انعكاس إذا كان الانضغاط حدث عند قمة/قاع مهم أو تحت تأثير أداة أساسية.
ما هي علامات الاختراق الكاذب؟
علامات الكذبة تشمل الاختراق دون دعم بالحجم، عودة سريعة للسعر داخل النطاق، أو حدوث الاختراق قبل خبر كبير ينقلب عليه السوق.
هل يجب انتظار إعادة اختبار الحد بعد الاختراق؟
إعادة الاختبار شائعة وتعتبر إشارة تأكيد إضافية إذا احتفظت المنطقة المكسورة بدورها كمستوى دعم أو مقاومة، لكنها قد لا تحدث دائمًا.
انضغاط حقيقي يظهر بتقارب واضح للقمم والقيعان، انخفاض في نطاق الشموع، وانخفاض في الحجم مقارنة بالفترات السابقة، مما يدل على تقليل النشاط قبل احتمال انفجار الحركة.
هل يؤثر نوع الأداة المالية على فعالية النمط؟
نعم، سيولة الأداة وتقلباتها وقواعد السوق المحلية تؤثر؛ الأدوات ذات سيولة عالية تميل إلى إشارات أكثر موثوقية مقارنة بالأدوات الضعيفة السيولة.
أهم النقاط حول نمط Compression Breakout Pattern
- النمط يصف مرحلة انضغاط سعرية تسبق اختراقًا محتملًا؛ التركيز على انتقال من توازن إلى انحياز.
- غالبًا يُستخدم كمؤشر لاحتمال زيادة الزخم، لكنه قد يعمل كاستمرارية أو انعكاس حسب السياق.
- تأكيد الاختراق يتطلب إغلاق خارج النطاق ويفضل زيادة في حجم التداول أو اختبار ناجح للحد المكسور.
- معرض للاختراقات الكاذبة خاصة في الأسواق ذات الأحجام الضعيفة أو حول الأخبار المفاجئة.
- الأطر الزمنية المتوسطة والطويلة تعطي إشارات أنقى مقارنة بالأطر القصيرة المليئة بالضجيج.
