كيف يمكن حساب نسبة المخاطرة 1% لكل صفقة في تداول الأسهم أو الفوركس؟
حساب نسبة المخاطرة 1% يعني تحديد مبلغ ثابت لا يتجاوز واحد بالمئة من رصيد الحساب يمكن خسارته في كل صفقة، وذلك بتحديد نقطة وقف الخسارة وتحويل المسافة السعرية إلى حجم مركز مناسب. الصيغة العامة: حجم المركز = (رصيد الحساب × 1%) ÷ خسارة الوحدة الواحدة (قيمة النقطة أو الخسارة لكل سهم/لوت).
شرح مبسط للمفهوم
نسبة المخاطرة 1% هي قاعدة لإدارة رأس المال تحدد أن أقصى خسارة محتملة في صفقة واحدة تساوي واحد بالمئة من رصيد الحساب (Equity). المصطلحات الرئيسية: رصيد الحساب (رصيد أو حقوق الملكية)، وقف الخسارة (السعر الذي تغادر عنده الصفقة للخروج بخسارة محددة)، حجم المركز (عدد الأسهم أو العقود أو اللوتات)، قيمة النقطة/الوحدة (كمية الخسارة/الربح لكل حركة سعرية). هذه القاعدة تنطبق على الأسهم والفوركس لكن تفاصيل الحساب تختلف بسبب حجم الوحدة، قيمة النقطة، الرافعة المالية، والعمولات/السبريد.
لماذا يهم هذا الموضوع للمتداولين والمستثمرين؟
- يحمي رأس المال ويقلل احتمالات خسائر كبيرة تؤدي إلى استنزاف الحساب.
- يحسن الانضباط ويجعل قرارات الدخول والخروج مترابطة مع خطة إدارة المخاطر.
- يسمح بحساب الحد الأقصى للسحب المحتمل (Drawdown) في سلسلة من الصفقات الخاسرة.
- يساعد في تحديد حجم المراكز بما يتناسب مع السيولة والقدرة على التنفيذ.
- يقلل التأثير السلبي للانزلاق السعري والسبريد عندما يؤخذ بعين الاعتبار عند حساب المخاطرة.
- يساهم في الحفاظ على جودة تنفيذ الصفقات لأن أحجام مفرطة قد تسبب مشاكل في السيولة.
- يجعل قياس الأداء وإدارة المحفظة أسهل من خلال توحيد مقياس المخاطرة لكل صفقة.
كيف يعمل هذا الأمر عمليًا؟
الخطوات العملية لحساب نسبة المخاطرة 1% تبدأ بتحديد رصيد الحساب ووقف الخسارة ثم حساب حجم المركز اللازم بحيث تكون الخسارة المحتملة مساوية لمبلغ الـ1%. يجب مراعاة قيمة النقطة، العمولات، السبريد، الاختيارات القصوى للوتات، والسيولة المتاحة.
- احسب مبلغ المخاطرة: مبلغ المخاطرة = رصيد الحساب × 1%.
- حدد نقطة وقف الخسارة: المسافة بين سعر الدخول وسعر وقف الخسارة تقاس بالسعر لكل سهم أو بعدد النقاط في الفوركس.
- احسب خسارة الوحدة: في الأسهم خسارة الوحدة = سعر الدخول − سعر وقف الخسارة؛ في الفوركس تحسب قيمة النقطة (pip/currency unit) لكل لوت/وحدة.
- حجم المركز = مبلغ المخاطرة ÷ خسارة الوحدة. ثم قُم بتقريب الحجم إلى أقرب وحدة تداول مسموح بها (أسهم، عقود، لوتات).
- أضف العمولات والسبريد والانزلاق السعري إلى مبلغ المخاطرة أو خفّض الحجم لتعويضها.
- تحقق من المتطلبات الهامشية عند استخدام الرافعة وتأكّد من أن الحساب يملك السيولة الكافية لتجنب إغلاق تلقائي.
- نفّذ الأمر وحدد وقف خسارة فعلي في منصة التداول للتحكم في الانضباط والتنفيذ.
أخطاء شائعة يجب تجنبها
- عدم احتساب العمولات والسبريد والانزلاق السعري عند تحديد مبلغ المخاطرة.
- الخلط بين هامش التداول (Margin) ورصيد الحساب (Equity) عند حساب النسبة.
- تجاهل قيود السيولة أو أحجام التداول الدنيا وفتح مراكز لا يمكن تنفيذها بالكامل.
- استخدام وقف خسارة ضيق للغاية يؤدي إلى الخروج المتكرر بسبب الضوضاء السعرية.
- تضخيم الحجم بعد سلسلة خسائر أملاً في استرجاع سريع (الانتقام التجاري) بدلاً من الالتزام بنسبة ثابتة.
- عدم تعديل المخاطرة عند تقلبات عالية أو أحداث إخبارية مهمة تزيد الانزلاق السعري.
- فتح مراكز متصلة ذات مخاطر متزامنة (تركيز مفرط) دون احتساب المخاطرة الإجمالية للمحفظة.
نصائح عملية قابلة للتطبيق
- ابدأ بحساب مبلغ المخاطرة كقيمة نقدية: رصيد الحساب × 1%، وليس كنسبة فقط.
- أدرج العمولات والسبريد والانزلاق السعري ضمن حساب المخاطرة قبل تحديد حجم المركز.
- استخدم آلة حاسبة للمخاطرة أو نموذج بسيط في جدول لتسريع الحسابات وتقليل الأخطاء.
- قُم بتقريب حجم المركز إلى أحجام التداول المسموح بها واحتفظ بمخزون من السيولة للهوامش.
- تأكد من أن وقف الخسارة موضوع عند مستوى منطقي فنيًا وليس عشوائيًا.
- راقب السيولة وعمق السوق لتفادي تنفيذ جزئي أو انزلاق سعري كبير عند الدخول أو الخروج.
- حافظ على سجل تداول لتقييم فعالية نسبة 1% وتعديلها إذا لزم وفق إطار إدارة المخاطر العام.
- تجنّب زيادة النسبة في محاولة للتعويض السريع بعد خسائر متراكمة.
قائمة تحقق سريعة
- تحقق من رصيد الحساب وحدد مبلغ 1% كقيمة نقدية.
- حدد سعر الدخول وسعر وقف الخسارة وحدد المسافة السعرية.
- احسب خسارة الوحدة (سعر/نقطة) ثم احسب عدد الوحدات المطلوبة.
- أضف عمولة وسبريد وتقدير الانزلاق السعري للمخاطرة الكلية.
- قُم بتقريب الحجم حسب وحدات التداول المتاحة وتحقق من الهامش.
- ضع أمر وقف خسارة مُنفّذ وتأكد من تنفيذ الأمر في المنصة.
- سجّل الصفقة ومتابعة الأداء بالنسبة لنسبة المخاطرة المحددة.
الأسئلة الشائعة
سؤال: هل تُحسب نسبة 1% من رصيد الحساب أم من الهامش المستخدم؟
نسبة 1% عادة تُحسب من رصيد الحساب أو حقوق الملكية (Equity) وليس من الهامش المستخدم. الهامش يعكس متطلبات الضمانة ولا يعبر عن مقدار الخسارة الفعلية المحتملة إذا تغير السعر.
سؤال: كيف أحسب 1% في الفوركس إذا كانت عملة الحساب مختلفة عن زوج العملة؟
احسب مبلغ المخاطرة بعملة حسابك أولاً ثم حول قيمة النقطة لعملة الحساب باستخدام سعر الصرف المناسب. إذا كانت قيمة النقطة معطاة بعملة الزوج، استعمل سعر الصرف لتحويلها ومتابعة حساب حجم المركز بنفس المعادلة.
سؤال: هل يجب تضمين العمولات والسبريد والانزلاق السعري ضمن الـ1%؟
نعم، من الأفضل تضمين العمولات والسبريد والانزلاق السعري في حساب المخاطرة لأن هذه العناصر تزيد من الخسارة الفعلية. تجاهلها قد يؤدي إلى تجاوز الحد المسموح للخسارة بنسبة 1% عند تنفيذ الصفقة.
سؤال: كيف أحدد وقف الخسارة ليتناسب مع قاعدة 1%؟
حدد وقف الخسارة بناءً على مستوى فني منطقي أو إدارة المخاطر، ثم احسب حجم المركز بحيث تكون الخسارة المحتملة مساوية لمبلغ 1%. لا تضع وقفًا عشوائيًا فقط لتتناسب مع الحجم، بل اجعل الوقف متوافقًا مع التحليل الفني والمنطقي.
سؤال: ماذا أفعل إذا تغيّر رصيد الحساب بسرعة بعد عدة صفقات وما تأثير ذلك على نسبة 1%؟
عند تغيّر رصيد الحساب يجب إعادة حساب مبلغ الـ1% بناءً على الرصيد الحالي قبل فتح صفقات جديدة. إدارة المخاطر تتطلب تعديل حجم المراكز بما يتناسب مع أي تغير في حقوق الملكية للحفاظ على التناسق والانضباط.
الخلاصة: حساب نسبة المخاطرة 1% يتطلب تحديد مبلغ المخاطرة من رصيد الحساب، تحديد وقف الخسارة وحساب خسارة الوحدة ثم تحديد حجم المركز بحيث تساوي الخسارة المحتملة 1%. الالتزام بهذه القاعدة مع احتساب العمولات والسبريد يحسّن إدارة المخاطر والانضباط التداولي.