بروفايل الحجم (Volume Profile) هو أداة تحليل فني تعرض توزيع أحجام التداول على مستويات سعريّة محددة خلال فترة زمنية معيّنة. يُستخدم بصورة رئيسية في أسواق الأسهم والفوركس والكريبتو لتحديد مستويات الأسعار التي جرت عندها أفضل كمية من النشاط التداولي، ويهدف إلى مساعدة المتداول في كشف مناطق القيمة ونقاط التحكم في السوق.
نظرة سريعة على بروفايل الحجم
- الفئة: أداة تحليل فني تعتمد على بيانات الحجم بحسب السعر.
- النوع: مخطط توزيع حجمي لعرض كثافة التداول عند مستويات سعرية مختلفة.
- المجال: مناسب للأسهم، الفوركس، العملات المشفّرة، والعقود الآجلة.
- الهدف الرئيسي: تحديد نقاط القيمة (Value Area)، نقطة التحكم (POC)، ومناطق الدعم والمقاومة المرتبطة بالحجم.
- مستوى الملاءمة: مناسب للمتداولين المتوسطين والمتقدّمين؛ يمكن للمبتدئين فهم الأساسيات بعد تدريب بسيط.
- الإطار الزمني: يظهر في جميع الأطر الزمنية، لكن فائدته تختلف حسب اختيار الفترة (جلسة، يوم، نطاق ثابت، إلخ).
أنواع بروفايل الحجم الشائعة
- بروفايل الجلسة (Session Volume Profile): يعرض توزيع الحجم خلال جلسة تداول واحدة (يوم واحد أو جلسة محددة).
- بروفايل النطاق الثابت (Fixed Range Volume Profile): يُطبّق على نطاق سعري وزمني يحدده المستخدم يدوياً.
- بروفايل النطاق المرئي (Visible Range / VPVR): يحسب التوزيع للسعر الظاهر على الرسم البياني حالياً.
- بروفايل متعدد الجلسات (Composite/Multiple Session Profile): يجمع البيانات عبر عدة جلسات لعرض اتجاهات توزيع الحجم على فترة أطول.
شرح مبسّط لمفهوم بروفايل الحجم
بروفايل الحجم يبيّن أين تمت عمليات الشراء والبيع بكثافة عند مستويات سعرية معينة. بدل تتبع الحجم على المحور الزمني فقط، يربط الأداة بين السعر والحجم ليظهر “شريطًا أفقيًا” عند كل سعر يوضح مدى تراكم التداول هناك. الفكرة الأساسية أن الأسعار التي شهدت أحجامًا كبيرة تُمثّل مناطق ذات أهمية سوقية—غالبًا تتحول إلى دعم أو مقاومة.
كيف يعمل بروفايل الحجم؟
- يُجمع حجم التداول لكل صف سعر خلال الفترة المحددة (جلسة أو نطاق ثابت أو النطاق المرئي).
- يُعرض التوزيع كأشرطة أفقية عند كل مستوى سعري، طول الشريط يعكس كمية الحجم عند ذلك السعر.
- يُحدَّد مؤشر نقطة التحكم (POC) كالمستوى الذي سجّل أكبر حجم تداول.
- يُعرَّف “منطقة القيمة” (Value Area) عادةً كمجال سعري يحوي 70% من إجمالي الحجم (قابل للتعديل في الإعدادات).
- يُفسَّر الانحراف عن منطقة القيمة أو تحرّك السعر بعيدًا عن POC على أنه مؤشر لتغير التوازن بين العرض والطلب.
لماذا يستخدم المتداولون بروفايل الحجم؟
- تحديد مستويات دعم ومقاومة مبنية على حجم حقيقي بدلاً من السعر فقط.
- معرفة نقاط التحكم (POC) ومناطق القيمة التي تمثل التوازن السوقي.
- تحسين توقيت الدخول والخروج عبر معرفة المناطق ذات السيولة العالية أو المنخفضة.
- فصل المناطق التي قد تشهد حركة قوية عند ابتعاد السعر عنها (خروج من منطقة القيمة).
- دمجه مع أدوات أخرى (مؤشرات زخم، خطوط عرض/طلب) لتحسين دقة الإشارات.
متى يكون بروفايل الحجم مفيدًا؟
- في الأسواق ذات سيولة واضحة حيث تعكس أحجام التداول نقاط الاهتمام الحقيقية.
- عند تحليل نطاقات أسعار محددة أو جلسات تداول مفردة لتحديد سلوك السوق المحلي.
- في الفترات التي يتشكّل فيها توازن أو عدم توازن بين العرض والطلب، مثل اختبارات الدعم أو كسر المقاومة.
- على الأطر الزمنية المتوسطة والطويلة عندما يحتاج المتداول إلى رؤية مستويات تراكمية للحجم.
متى قد يكون بروفايل الحجم مضلّلًا أو أقل دقة؟
- في الأسواق قليلة السيولة حيث تكون أحجام التداول منخفضة وغير ممثلة لجميع المشاركين.
- عند استخدام بيانات حجم غير مكتملة (مثلاً في بعض بورصات الكريبتو التي لا تجمع كل السيولة) مما يؤدي إلى انحراف في النتائج.
- في الأطر الزمنية القصيرة جداً قد يعطي تباينات عشوائية ويُنتج إشارات زائفة.
- لا يشير مباشرة إلى اتجاه السعر؛ وجود حجم كبير عند سعر ما لا يعني بالضرورة استمرار الحركة باتجاه معين.
- الاعتماد عليه وحده دون مؤشرات أخرى أو إدارة مخاطرة قد يزيد من احتمالية الخسارة.
مثال عملي على استخدام بروفايل الحجم
على سبيل المثال، في زوج اليورو/دولار أمريكي (EUR/USD) خلال جلسة يومية محددة، يظهر بروفايل الحجم أكبر شريط أفقي عند مستوى 1.1050، وتُحدَّد نقطة التحكم (POC) عند 1.1050 أيضًا. منطقة القيمة (70% من الحجم) قد تمتد بين 1.1020 و1.1080. إذا ارتفع السعر فوق 1.1080 مع زيادة الحجم، قد يُقرأ ذلك على أنه انتقال القيمة لأعلى؛ وإذا عاد السعر إلى أسفل 1.1020 بسرعة مع زيادة حجم، فقد يشير ذلك إلى إعادة التوازن عند مستوى أدنى.
في حالة بيتكوين (BTC/USD) على إطار زمني أسبوعي، قد يكشف بروفايل متعدد الجلسات تراكمًا كبيرًا للحجم حول 42000$، مما يجعل هذه المنطقة مهمة كنقطة مراقبة للسيولة والسلوك السعرى على المدى المتوسط.
الفرق بين بروفايل الحجم وبعض المفاهيم المشابهة
الفرق بين بروفايل الحجم وبروفايل السوق (Market Profile)
بروفايل السوق (Market Profile) يركّز على الوقت عند كل مستوى سعري باستخدام وحدات زمنية تسمى TPOs لتشكيل شكل توزيع، بينما بروفايل الحجم يعرض أحجام التداول الفعلية عند كل سعر. يُفضّل استخدام بروفايل الحجم عند الحاجة لبيانات كمية للحجم، أما بروفايل السوق فمفيد لفهم كيف أمضى السعر وقتًا عند مستويات معينة. يمكن الجمع بينهما للحصول على رؤية أعمق عن الوقت والحجم معًا.
الفرق بين بروفايل الحجم ومؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)
VWAP يعطي متوسط السعر المرجح بالحجم عبر فترة زمنية ويُستخدم لتحديد السعر العادل خلال الجلسة، بينما بروفايل الحجم يعرض توزيع الحجم عند كل مستوى سعري. VWAP مفيد للمقارنة مع السعر الفعلي أثناء الجلسة (أعلى أم أدنى من المتوسط)، وبروفايل الحجم مفيد لتحديد مستويات السيولة والتراكم. يمكن استخدام VWAP لتوقيت الدخول والخروج، وبروفايل لتحديد مناطق الدخول ضمن مستويات سيولة واضحة.
أسئلة شائعة عن بروفايل الحجم
ما هو بروفايل الحجم باختصار؟
هو مخطط يوضح كيف توزعت أحجام التداول عبر مستويات سعرية خلال فترة زمنية معينة، بهدف تحديد مستويات القيمة ونقطة التحكم ومناطق السيولة.
هل يمكن الاعتماد على بروفايل الحجم وحده؟
لا يُنصح بالاعتماد عليه وحده؛ يجب دمجه مع مؤشرات أخرى، تحليل هيكل السعر، وإدارة المخاطر للحصول على قرارات تداول أفضل.
ما هي أفضل ظروف لاستخدامه؟
يكون مفيدًا في أسواق ذات سيولة واضحة وعلى فترات زمنية مناسبة (جلسات، أيام، أسابيع) لتحديد مناطق تراكم الحجم الحقيقية.
هل بروفايل الحجم مناسب للمبتدئين؟
يمكن للمبتدئين فهم الأفكار الأساسية بسهولة، لكن الاستفادة العملية تتطلب معرفة بكيفية تفسير POC ومنطقة القيمة وربطها بسلوك السعر.
هل يختلف تفسيره بين الأصول المختلفة؟
نعم؛ في الأصول ذات السيولة العالية يكون التوزيع أكثر ثقة، بينما في أصول سيولة منخفضة قد تكون النتائج متقلّبة وتحتاج حذرًا أكبر.
هل يقيّم بروفايل الحجم قوة الاتجاه؟
بروفايل الحجم لا يقيس الاتجاه مباشرة، لكنه يظهر ما إذا كانت الحركة مدعومة بحجم عند مستويات معينة، مما يساعد في تقييم قوة أو ضعف الحركة.
ما الأخطاء الشائعة عند استخدامه؟
من الأخطاء الشائعة: استخدام بيانات حجم غير مكتملة، تفسير الحجوم الصغيرة كدلالات قوية، والاعتماد المفرط عليه دون مراعاة سياق السعر والزمن.
هل تختلف نتائج بروفايل النطاق المرئي عن بروفايل الجلسة؟
نعم؛ بروفايل النطاق المرئي يعتمد على الجزء الظاهر للرسم البياني وقد يتغير عند تحريك العرض، أما بروفايل الجلسة ثابت بحسب بيانات الجلسة المختارة.
أهم النقاط حول بروفايل الحجم
- تعريف أساسي: أداة تُظهر توزيع الحجم بحسب السعر لتحديد مناطق سيولة وقيمة.
- متى يكون مفيدًا: عند تحليل نقاط الدعم/المقاومة المبنية على الحجم وفي جلسات ذات سيولة واضحة.
- أهم نقطة قوة: يربط بين السعر والحجم بشكل مباشر لتوضيح أماكن تراكم التداول.
- أهم نقطة ضعف: يعتمد على جودة بيانات الحجم وقد يكون مضلّلًا في أسواق منخفضة السيولة.
- أفضل سياق للاستخدام: دمجه مع أدوات أخرى وتحليلات هيكل السعر وأطر زمنية مناسبة لتحقيق نتائج أفضل.
